瑞鹄模具：国投证券-瑞鹄模具-002997-一季度业绩同比高增，盈利能力同比大幅提升-240423

投资标的：瑞鹄模具 推荐理由：公司业绩持续增长，装备业务稳健增长，零部件业务有望快速放量，盈利能力大幅提升，未来2年内有望维持较高增速，给予较高估值，具有投资潜力。

1) 瑞鹄模具2023年营收同比增长60.7%，归母净利润同比增长44.4%，2024年Q1营收同比增长31.7%，归母净利润同比增长76.8%。

2) 公司装备业务订单饱满，零部件业务实现快速放量，盈利能力大幅提升。

3) 投资建议维持买入-A评级，预计未来净利润持续增长，目标价37.03元/股。

1. 瑞鹄模具2023年实现营收18.8亿元，同比增长60.7%，归母净利润2.02亿元，同比增长44.4%。

2. 2024年一季度，瑞鹄模具实现营收5.06亿元，同比增长31.7%，归母净利润0.76亿元，同比增长76.8%。

3. 公司装备业务订单饱满，截止2023年年底，在手订单34.19亿元，同比增长12.84%。

4. 公司零部件业务已开始量产，有望实现快速放量。

5. 投资建议为维持买入-A评级，给予2024年23倍估值，12个月目标价37.03元/股。