东吴证券-固收点评：豪24转债，汽车传动零部件制造先锋-241022

- 豪24转债于2024年10月23日开始申购，总发行规模为5.50亿元，主要用于新能源汽车关键零部件生产基地建设及补充流动资金。

- 当前债底估值为93.29元，预计上市首日价格在129.71~143.99元之间，转股溢价率约为35%，建议积极申购。

- 成都豪能科技股份有限公司主营汽车零部件，近年来营收稳步增长，但2023年归母净利润同比下降13.92%，需关注正股波动风险。

### 债券标的 豪24转债（113690.SH） ### 操作建议 建议积极申购 ### 理由 1. **债底保护性较好**：当前债底估值为93.29元，YTM为2.81%，对应的纯债价值较为稳健。

2. **评级与规模吸引力**：中证鹏元资信评估股份有限公司给予AA-/AA-的信用评级，发行规模为5.50亿元，具有一定的市场吸引力。

3. **预计上市首日价格**：预计上市首日价格在129.71~143.99元之间，转股溢价率约为35%，显示出良好的市场表现潜力。

4. **中签率**：预计网上中签率为0.0024%，具备一定的投资机会。

5. **公司基本面**：豪能科技股份有限公司在汽车零部件制造领域具备领先地位，营收稳步增长，且在新能源汽车相关产品方面有良好发展前景。

综合考虑以上因素，建议投资者积极申购豪24转债。