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泉峰控股:华西证券-泉峰控股-2285.HK-预告H1业绩增速亮眼,全年增长目标可期-240717

研报作者:陈玉卢,喇睿萌 来自:华西证券 时间:2024-07-18 21:05:05
  • 股票名称
    泉峰控股
  • 股票代码
    2285.HK
  • 研报类型
    (PDF)
  • 发布者
    fa***an
  • 研报出处
    华西证券
  • 研报页数
    5 页
  • 推荐评级
    买入
  • 研报大小
    584 KB
研究报告内容
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投资标的及推荐理由

投资标的:泉峰控股(2285.HK) 推荐理由:公司H1业绩增速亮眼,全年增长目标可期;受益于锂电户外动力设备渗透提升及行业去库周期尾声,未来财务表现有望复苏增长,维持“买入”评级。

核心观点1

1. 泉峰控股预告上半年业绩增速亮眼,全年增长目标可期,主要受益于强劲的终端销售表现和费用管控助力利润增长。

2. 公司未来几年财务表现有望复苏和增长,预计2024-2026年营业收入和净利润将持续增长。

3. 风险提示包括下游需求不及预期、行业竞争加剧、原材料成本波动等,建议维持“买入”评级。

核心观点2

1. 泉峰控股(2285.HK)预告H1业绩增速亮眼,全年增长目标可期。

2. H1纯利约60百万美元至65百万美元,同比增长约22%至33%。

3. 公司收入增长受益于终端销售表现和客户订单量增加。

4. 公司利润增长受益于规模效应和费用管控。

5. 公司对今年达成收入增长目标并实现盈利改善更具信心。

6. 预计2024-2026年公司营业收入和归母净利润将呈现增长趋势。

7. 风险提示包括下游需求不及预期、行业竞争加剧、订单获取不及预期等。

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