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中信期货-权益及期权策略周报(股指):哪些期货信号对市场走势有指引-240525

研报作者:姜沁,康遵禹 来自:中信期货 时间:2024-05-25 16:12:29
  • 股票名称
  • 股票代码
  • 研报类型
    (PDF)
  • 发布者
    Sp***l8
  • 研报出处
    中信期货
  • 研报页数
    10 页
  • 推荐评级
  • 研报大小
    562 KB
研究报告内容
1/10

交易品种及交易方向

【期货品种】:股指期货(沪深300) 【交易方向】:中性 【理由】:根据期货指标信号分析,上周五价格与基差率共同下行,对应于短期情绪回调,但持仓并无大幅增长迹象,显示期货端未见过多恐慌情绪,叠加减持新规提振市场情绪,对于趋势层面的判断仍是震荡后中期缓慢上行,故建议持有沪深300。

【风险点】:中美关系恶化 【期货品种】:股指期货(沪深300) 【交易方向】:看多 【理由】:期货量增、指数量减多对应于指数下跌环境,基差在极端状态也有指引性,当基差处于近20日高位,也对应于上行行情居多。

叠加减持新规提振市场情绪,对于趋势层面的判断仍是震荡后中期缓慢上行,故建议持有沪深300。

【风险点】:中美关系恶化

核心观点

1)期货量增、指数量减多对应于指数下跌环境; 2)基差升价升、基差升价降多对应于上行环境,但在2020年之后这一规律弱化; 3)基差在极端状态也有指引性,当基差处于近20日高位,也对应于上行行情居多。

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