长安汽车：德邦证券-长安汽车-000625-6月深蓝G318正式上市，阿维塔将首批搭载华为乾崑ADS 3.0-240704

投资标的：长安汽车（000625）。

推荐理由：长安汽车6月销量表现稳健，自主品牌海外销量和新能源销量增长迅速，深蓝G318上市表现亮眼，订单量持续攀升。

阿维塔将首批搭载华为乾崑ADS3.0，智能化方面表现出色，出口市场拓展势头强劲。

我们维持公司盈利预测，对应PE合理，建议买入。

1）长安汽车6月销量表现稳健，深蓝G318上市，订单表现亮眼。

2）阿维塔首批搭载华为乾崑ADS3.0，6月交付增长，登陆中东市场。

3）投资建议维持“买入”，公司盈利预测稳健，风险提示包括市场价格竞争、新能源转型等。

1. 长安汽车6月销量情况：22.5万辆，同比-0.3%，环比+8.8% 2. 长安自主品牌销量情况：18.9万辆，同比+2.0%，环比+10.5% 3. 自主乘用车销量情况：13.8万辆，同比+0.1%，环比+12.2% 4. 自主品牌海外销量情况：2.9万辆，同比+46.3%，环比-11.9% 5. 自主品牌新能源销量情况：6.4万辆，同比+60.0%，环比+15.6% 6. 阿维塔6月交付情况：4,682台，同比+167.1%，环比+2.5% 7. 阿维塔将首批搭载华为乾崑ADS3.0 8. 阿维塔登陆中东市场 9. 阿维塔与阿联酋豪华品牌汽车经销商集团AISaqerGroup签订战略合作协议 10. 长安深蓝G318上市情况 11. 长安启源交付情况 12. 深蓝G318订单情况 13. 预测公司2024-2026年归母净利润和对应PE 14. 维持“买入”评级