电子行业：华福证券-电子行业月报（台股）2024~8：行业复苏持续，静待旺季需求确认-240913

1. 电子行业持续复苏，半导体、存储和消费电子市场表现乐观，特别是半导体厂商逐渐步入旺季，预计需求将持续增长。

2. AI&代工板块有望迎来先行修复和alpha增长，建议关注代工板块的估值底部机会，以及下半年消费电子需求变化。

3. 风险提示包括下游需求不及预期、行业竞争加剧、贸易摩擦风险，投资者需谨慎观察市场动向。

电子行业月报显示，半导体行业逐渐步入旺季，台积电和联电营收增长乐观，存储价格企稳，消费电子受益新机发布，光学和面板出货增加，AI&代工方面服务器出货达高峰，元器件及功率库存有序改善。

建议关注代工板块的先行修复、AI板块的增长，下半年消费电子需求变化，存储板块关注兆易创新、普冉股份、东芯股份、北京君正等，封测板块关注长电科技、华天科技等，代工板块关注华虹半导体和中芯国际的估值底部机会。

风险提示包括下游需求不及预期、行业竞争加剧、贸易摩擦风险。

投资标的及推荐理由： 1. 代工板块的先行修复、AI板块的alpha增长 2. 下半年消费电子需求变化 3. 存储板块的兆易创新、普冉股份、东芯股份、北京君正等 4. IOT及SOC领域的晶晨股份、乐鑫科技、中科蓝讯、炬芯科技等 5. 模拟领域的圣邦股份、纳芯微、南芯科技、美芯晟、雅创电子等 6. 封测板块的长电科技、通富微电、甬矽电子、华天科技等 7. 代工板块的华虹半导体和中芯国际的估值底部机会