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南华期货-铁矿石风险管理报告-250707

研报作者:周甫翰 来自:南华期货 时间:2025-07-07 17:44:41
  • 股票名称
  • 股票代码
  • 研报类型
    (PDF)
  • 发布者
    板蓝***汽水
  • 研报出处
    南华期货
  • 研报页数
    4 页
  • 推荐评级
  • 研报大小
    885 KB
研究报告内容
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交易品种及交易方向

【期货品种】:铁矿石 【交易方向】:看空 【理由】:当前铁矿石期货价格显著偏高,现货强度跟不上期货预期,钢厂检修增多导致铁水产量下降,后续回落风险较大。

【期货品种】:铁矿石 【交易方向】:中性 【理由】:市场整体需求中性,尽管近期价格上涨,但由于淡季和供应压力不大,缺乏进一步上涨的驱动。

【期货品种】:铁矿石 【交易方向】:看空 【理由】:期货市场的预期炒作导致价格上涨,但现货市场滞涨,基差快速缩小,未来价格回落的风险较大。

核心观点

1. 铁矿石价格因市场炒作而大幅上涨,但整体估值偏高,缺乏进一步上涨的强驱动。

2. 钢厂检修增多,铁水产量下降,现货价格滞涨,期货估值显著偏高,后续回落风险较大。

3. 当前不建议追涨,建议寻找高点进行空头布局。

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