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财信证券-大类资产跟踪周报:美前总统意外遇袭,市场交易“特朗普行情”-240709

研报作者:张雯婷 来自:财信证券 时间:2024-07-19 15:15:50
  • 股票名称
  • 股票代码
  • 研报类型
    (PDF)
  • 发布者
    zh***_0
  • 研报出处
    财信证券
  • 研报页数
    9 页
  • 推荐评级
  • 研报大小
    771 KB
研究报告内容
1/9

核心观点1

1. 美国前总统遭遇枪击,市场交易“特朗普行情”,影响市场情绪和预期。

2. A股止跌回升,外贸数据超预期,但通胀数据显示内需不足,需政策进一步加码。

3. 美国6月CPI超预期回落,特朗普遇袭,预测网站数据显示其赢得2024总统选举的概率上升。

4. 债券市场因央行公告“借债”行为而延续震荡,利率大幅上行后有所下行。

5. 大宗商品涨多跌少,伦敦银现领涨,原油价格偏震荡,贵金属价格反弹。

6. 美股>大宗商品>债券>A股>港股的资产配置建议,短期市场或仍以结构性行情为主。

核心观点2

本周资产配置建议:美股>大宗商品>债券>A股>港股。

美国前总统特朗普遭遇枪击,市场交易“特朗普行情”。

A股止跌回升,通胀数据低位,需政策进一步加码。

港股受高股息权重股走强提振,震荡反弹。

美国6月CPI超预期回落,能源、住房及核心服务项的回落是主要推手。

央行公告“借债”行为,债市延续震荡。

大宗商品涨多跌少,伦敦银现领涨。

建议关注高股息及防御类板块、上游资源品板块和出海板块。

风险提示:地缘政治冲突升级、海外市场波动、宏观经济下行。

投资建议

本报告的投资建议及理由为: 1. 美股>大宗商品>债券>A股>港股; 2. 高股息及防御类板块有投资价值; 3. 上游资源品板块短期内需重视行情节奏; 4. 出海板块受益于外需改善、内部消费品以旧换新等补贴消费政策的汽车、家电板块; 5. 国内债券大幅调整风险可控。

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