顺丰控股：国金证券-顺丰控股-002352-Q3净利同比增长，拟分红回报股东-241029

投资标的：顺丰控股（002352） 推荐理由：公司Q3净利同比增长34.6%，收入增长12.1%，受益于国际业务及供应链发展。

毛利率提升及成本管控效果显著，预计未来业绩持续改善。

董事会推出中期及特别分红方案，积极回馈股东，维持“买入”评级。

- 顺丰控股2024年前三季度实现收入2069亿元，归母净利76亿元，分别同比增长9.4%和21.6%；Q3收入725亿元，归母净利28亿元，分别同比增长12.1%和34.6%。

- 供应链及国际板块收入大增，推动整体盈利能力提升，毛利率上升至14.1%。

- 公司拟推出中期及特别分红方案，总额约67.2亿元，股东大会已通过，维持“买入”评级，未来盈利预测上调。

作为专业投资者，可以提取以下关键信息： 1. **业绩表现**： - 2024年前三季度，公司实现收入2069亿元，同比增长9.4%。

- 归母净利为76亿元，同比增长21.6%。

- Q3收入为725亿元，同比增长12.1%。

- Q3归母净利为28亿元，同比增长34.6%。

2. **业务增长驱动**： - Q3件量达到32.29亿票，同比增长14.37%。

- 速运物流板块收入同比增长7.57%。

- 供应链及国际板块收入同比增长27.22%，受益于国际海运运费上升及国际空运需求增加。

3. **盈利能力**： - Q3毛利率提升2.2个百分点至14.1%。

- 归母净利率提升0.6个百分点至3.9%。

- 营业成本同比仅增长9.3%。

4. **分红方案**： - 中期分红方案：每10股派发现金股利4元（含税），预计总额约19.2亿元。

- 特别分红方案：每10股派发现金股利10元（含税），预计总额约48亿元。

- 两项分红方案已于10月29日股东大会审议通过。

5. **盈利预测**： - 上调2024-2026年归母净利润预测至103亿元、121亿元、143亿元。

6. **投资评级**： - 维持“买入”评级。

7. **风险提示**： - 宏观经济波动风险。

- 人工成本大幅上涨风险。

- 产能利用率提升不及预期风险。

- 新业务发展不及预期风险。

- 股东减持风险。

以上信息可以帮助投资者评估顺丰控股的财务健康状况、未来增长潜力及投资风险。