电子行业：东方证券-电子行业动态跟踪：存储需求回暖，NAND Flash和DRAM价格上涨持续-250602

- 存储需求回暖，预计NAND Flash价格在第二、第三季度将持续上涨，季增幅度有望达到10%。

- DRAM价格在经历稳定后开始回升，5月涨幅达27%，行业普遍涨价已成共识。

- AI浪潮推动存储需求增长，建议关注相关投资标的，如兆易创新、北京君正等。

电子行业动态显示，存储需求正在回暖，NAND Flash和DRAM价格持续上涨。

预计NAND Flash价格在第二、第三季度将继续上涨，主要因供应商采取保守产能策略，市场逐渐转向供需平衡。

TrendForce报告指出，NAND Flash价格在第二季度可能上涨3%到8%，第三季度由于北美大厂对AI投资的加大，企业级SSD需求将显著增长，价格增幅可能达到10%。

DRAM方面，市场调查公司DRAMeXchange报道，5月份PC DRAM价格大幅上涨27%，继4月份上涨22%后，连续两个月涨幅超过20%。

主要DRAM生产厂商如三星、SK海力士和美光等已普遍提价，形成行业共识。

AI浪潮推动存储需求的可持续增长，服务器和消费级存储需求均显著增加。

投资建议方面，AI服务器和终端将继续推动存储需求，建议关注兆易创新、北京君正、复旦微电等相关企业。

同时需警惕下游需求增长不及预期及AI应用落地不如预期的风险。

投资标的包括：兆易创新、北京君正、复旦微电、德明利、朗科科技、东芯股份、江波龙、佰维存储、恒烁股份、万润科技、深科技、同有科技、普冉股份、聚辰股份。

推荐理由：AI服务器和AI终端预计将持续推动存储需求增长，同时结合国产替代的机遇，这些公司在相关领域具有潜在的投资价值。