中信期货-固收量化套利策略系列之三：基差预测框架以及期现套利策略构建-240702

【期货品种】：国债期货T主力合约 【交易方向】：中性 【理由】：基于基差预测模型，对T主力合约基差方向变化的预测准确率为60%，因此选择中性交易方向，以平稳收益为目标。

【期货品种】：国债期货TF主力合约 【交易方向】：中性 【理由】：基于基差预测模型，对TF主力合约基差方向变化的预测准确率为58%，因此选择中性交易方向，以平稳收益为目标。

1. 本文利用LARS算法和贝叶斯平均建立了基差的预测模型，选取了20个可能影响国债期货基差变化的影响因素。

2. 基于基差预测模型，构建了T和TF主力合约的期现套利策略，预测准确率分别为60%和58%。

3. 期现套利策略年化收益分别为3.08%和1.80%，同时最大回撤分别为0.94%和1.07%，具有一定的投资价值。