天风证券-晨会集萃-250527

- 本周机械设备、电子等行业景气度上行，而煤炭、电力等行业整体下行，未来四周重点关注通用设备、半导体等表现较优的二级行业。

- 城市更新政策推动消费建材需求回升，水泥行业面临停窑计划，建议关注相关龙头企业。

- 全球风险偏好修复，金价有望上行，黄金作为避险资产的需求增强。

- AI技术正向产品体验和开发工具延伸，关注科技巨头在AI领域的布局和应用落地。