华安证券-学海拾珠系列之二百四十：高阶矩视角下的投资组合优化，基于偏度与峰度的马科维茨模型拓展-250708

- 本文提出了一种基于四阶矩的资产配置方案，将偏度和峰度纳入经典的投资组合优化模型，以改善投资组合表现。

- 通过三步法优化，模型在保持预期收益中性的前提下，能够有效提升组合偏度10%并降低峰度15%。

- 该方法为控制投资组合尾部风险提供了新思路，具有理论严谨性和操作可行性。