基础化工行业：华福证券-基础化工行业新材料周报：小米YU7正式上市，亿纬锂能将在2026年推出全固态电池-250630

- 本周新材料行业整体上涨，Wind新材料指数环比上涨5.12%，半导体材料和锂电池相关子行业表现突出。

- 亿纬锂能计划在2026年推出全固态电池，进一步推动锂电池技术进步；小米YU7新车型上市，反映消费电子市场活跃。

- 重点关注半导体材料、电子化学品及新能源领域的龙头企业，预计在制造升级和高性能材料需求的推动下，新材料产业将快速发展。

本周（2025.06.23-2025.06.29），Wind新材料指数上涨5.12%，收报3795.82点。

涨幅前五的公司包括新亚强（29.74%）、长阳科技（15.75%）、硅宝科技（14.7%）、三祥新材（12.17%）和皇马科技（11.42%）；跌幅前五的公司有润阳科技（-9.52%）、博迁新材（-3.04%）、凯赛生物（-1.05%）等。

各子行业表现良好，尤其是锂电指数上涨9.05%。

亿纬锂能宣布将在2026年推出全固态电池，能量密度达350Wh/kg，2028年推出更高能量密度的产品。

小米YU7于6月26日正式上市，推出三款车型。

重点关注的投资标的包括：半导体材料国产化加速，特别是光刻胶领域的彤程新材；华特气体在电子特气领域的进口替代进展；安集科技和鼎龙股份在电子化学品方面的潜力。

国瓷材料在新能源和齿科领域的快速发展值得关注；利安隆在抗老化剂市场的领先地位；以及合盛硅业、联泓新科等在光伏风电材料领域的表现。

风险提示包括下游需求不及预期、产品价格波动及新产能释放不达预期等。

投资标的及推荐理由如下： 1. **彤程新材**：光刻胶板块为我国自主可控之路上的关键核心环节，看好彤程新材在进口替代方面的高速进展。

2. **华特气体**：深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议关注华特气体。

3. **安集科技、鼎龙股份**：随着下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注这两家公司。

4. **国瓷材料**：三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，建议关注新材料平台型公司国瓷材料。

5. **利安隆**：作为国内抗老化剂龙头，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂市场，打造第二增长点，建议关注。

6. **合盛硅业、联泓新科、新安股份、三孚股份**：在碳中和背景下，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注这些上游原材料企业。

风险提示包括下游需求不及预期、产品价格波动风险、新产能释放不及预期等。