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电子行业:金元证券-电子行业周度报告:短期关注存储行业相关公司-250310

研报作者:黄宜忠 来自:金元证券 时间:2025-03-11 10:41:47
  • 股票名称
    电子行业
  • 股票代码
  • 研报类型
    (PDF)
  • 发布者
    st***ng
  • 研报出处
    金元证券
  • 研报页数
    19 页
  • 推荐评级
    增持
  • 研报大小
    1,930 KB
研究报告内容
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核心要点1

- 国内电子行业上周反弹,涨幅2.74%,个股表现较好,特别是在存储行业相关公司。

- 全球半导体市场面临消费需求疲软,特别是NAND Flash和SSD价格的季减,但AI技术投资持续推动电子行业复苏。

- 建议关注AI算力和半导体产业链相关公司,同时需警惕全球经济放缓及贸易保护主义带来的风险。

核心要点2

上周国内电子行业反弹2.74%,表现强于海外市场。

个股中,鑫汇科、格林达、天山电子和本川智能表现较好。

全球半导体市场中,Wafer、eMMC及部分DDR5/DDR4现货价格上涨,但消费电子产品需求疲软,导致NAND Flash和Enterprise SSD的营收预期下滑。

台积电计划对美投资1650亿美元,预计2030年实现量产。

中国智能手机市场正向高端化发展,600美元以上市场份额显著增加。

面板价格涨幅可能收窄。

投资建议关注AI算力产业链及半导体产业链相关公司,同时也关注消费电子产业链。

风险包括全球经济放缓、国际形势复杂、原材料上涨及贸易保护主义等。

投资标的及推荐理由

投资标的包括: 1. AI算力产业链公司: - 景嘉微 - 龙芯中科 - 海光信息 推荐理由:AI技术的不断演变带动全球资金投入,促进电子行业复苏。

2. 半导体产业链公司: - 北方华创 - 中芯国际 - 先锋精科 - 华锋测控 - 澜起科技 - 江波龙 推荐理由:半导体行业在市场需求和技术发展方面的潜力。

3. 消费电子产业链公司: - 思特威-W - 恒玄科技 - 电连技术 - 立讯精密 推荐理由:中国智能手机市场高端化趋势明显,消费电子产品需求仍具增长空间。

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