信息技术行业：国金证券-信息技术产业行业周报：AI持续迭代，关注硬件及应用落地投资机会-240623

1. 电子板块有望在AI需求拉动下迎来需求旺季，特别是苹果的硬件创新趋势明显，有望重返快速增长。

2. 通信板块的光模块需求量有望持续增加，而国产通信AI芯片厂商也将带动出货量提升，行业整体呈现量价齐升的局面。

3. 计算机板块预计下半年经营态势将逐步改善，利润端强于收入端的可能性大，需关注龙头企业和边际创新。

AI产业持续迭代，有望带来硬件及应用落地投资机会。

电子板块受益于电子拉货旺季和AI需求，值得关注。

苹果发布个人智能化系统AppleIntelligence，有望带动硬件产品换机周期。

AI服务器及800G交换机对HDI板及高多层PCB需求拉动较大，产能供不应求。

通信板块光模块需求增加，国产通信AI芯片出货量有望提升。

计算机板块预计下半年经营态势改善，需求改善，可以关注龙头企业。

传媒板块互联网公司业绩超预期，AI应用落地及爆款出现，暑期档票房有望释放。

风险提示包括新能源车、智能手机销量不及预期等。

电子板块：投资标的为受益于电子拉货旺季和AI需求的公司，推荐理由是关注二季度业绩有望超预期、三季度受益需求拉动的公司，以及苹果发布个人智能化系统AppleIntelligence，有望给硬件产品赋能，加快换机周期。

通信板块：投资标的为受益于海外大厂光模块需求增长、以太网组网方式提升、苹果新机推动各项AI应用、国产通信AI芯片出货量提升的公司，推荐理由是行业整体呈现量价齐升局面，市场需求旺盛。

计算机板块：投资标的为在人工智能、数据要素、新质生产力、低空经济、华为产业链、信创、出海等方面持续推进和落地的公司，推荐理由是全年经营态势逐步改善，下半年强于上半年，利润端强于收入端的可能性大。

传媒板块：互联网方面关注具备出海逻辑的公司，传媒方面持续看好AI主线，暑期排片持续丰富，推荐理由是互联网公司Q1业绩超预期，AI应用落地及爆款出现，暑期档票房变化及内容排期较强且边际向上的标的。