慧博智能投研-慧博研报炼金之研报头条精华：特朗普的二次冲击，确定的是不确定性-240729

1. 特朗普的选情领先，但刺杀事件仍可能影响大选结果，导致不确定性。

2. 拜登退选增加了大选结果的不确定性，哈里斯可能成为唯一候选人，但大选前景不明朗。

3. 特朗普在总票数上并不占优，但在关键摇摆州可能领先，制造业和蓝领工人的选票至关重要。

4. 特朗普的政策主张包括对内减税，对外加关税，支持传统能源，与哈里斯在经济政策上存在差异。

5. 特朗普的政策可能推升通胀，加征关税可能性大，但加60%关税的可能性不大。

6. 特朗普的对华政策组合可能有助于降低中美直接冲突风险，但仍存在不确定性。

特朗普的二次冲击带来了不确定性。

刺杀事件对大选影响有时间效应，拜登退选增加了选举结果的不确定性。

特朗普在总票数上可能不占优，但在关键摇摆州可能领先。

特朗普的主要政策包括对内减税，对外加关税，支持传统能源。

特朗普政策或推升通胀，但加60%关税的可能性不大。

特朗普的对华政策组合或有助于降低中美直接冲突风险。

本报告的投资建议及理由为： 1. 关注特朗普的选情领先，但黑天鹅事件仍可能发生，导致大选结果不确定。

2. 拜登退选增加了选举结果的不确定性，哈里斯可能成为民主党的候选人，但其实力不确定。

3. 特朗普在关键摇摆州可能领先，制造业蓝领工人的选票至关重要。

4. 特朗普的政策主张包括对内减税、对外加关税，可能影响通胀预期，但市场可能高估了通胀风险。

5. 特朗普的对华政策组合可能有助于降低中美直接冲突风险。