宁波银行：华安证券-宁波银行-002142-利息业务高增，支撑营收稳健增长-240829

投资标的：宁波银行 推荐理由：宁波银行在利息业务上表现突出，营收和净利润稳健增长，贷款高增保持同业领先。

资产质量稳健，风控能力强，未来多元化金融服务协同价值有望释放。

预计未来业绩将持续增长，维持“买入”评级。

- 宁波银行2024年上半年营收和净利润稳健增长，利息净收入同比增长14.75%，表现优于同业。

- 贷款规模高增，个人消费贷是主要增长引擎，存款揽储能力强，存贷比上升至75.51%。

- 资产质量保持稳健，不良率持平，未来盈利预测略有调整，维持“买入”评级。

作为专业投资者，以下是从上文中提取的关键信息： 1. **营收与利润增长**： - 2024年上半年（1H24）宁波银行的营收同比增长7.13%，归母净利润增长5.42%。

- 利息净收入同比增长14.75%，表现优于同业。

2. **中间业务与非息收入**： - 中间业务净收入同比下降24.90%，主要受市场波动和减费让利政策影响。

- 其他非息收入同比小幅增长2.52%，主要由公允价值变动净收益贡献。

3. **贷款与资产增长**： - 总资产、生息资产、贷款规模分别同比增长16.67%、18.03%、20.59%。

- 对公和个人贷款分别净新增1154亿和160亿，增长率分别为24.30%和18.64%。

4. **存款与负债**： - 总负债、计息负债、存款规模分别同比增长16.44%、12.92%、18.72%。

- 个人定期存款占比小幅下降，存贷比环比上升。

5. **净息差与收益率**： - 1H24净息差小幅下行至1.87%，新口径同比下降14bps至2.17%。

- 生息资产收益率和计息负债成本率均有所下降。

6. **资产质量**： - 不良贷款率保持在0.76%，连续六个季度持平。

- 拨备覆盖率为420.55%，风险抵补能力领先同业。

7. **投资建议**： - 维持“买入”评级，预计2024至2026年营业收入和归母净利润将持续增长。

8. **风险提示**： - 存在利率风险、市场风险和经营风险，可能影响未来的信贷增速和资产质量。

以上信息为宁波银行的财务表现、业务发展、资产质量及投资建议的概述，有助于专业投资者做出决策。