巨星传奇：开源证券-巨星传奇-6683.HK-公司信息更新报告：《乐来乐快乐》圆满收官，IP变现路径持续拓宽-240906

投资标的：巨星传奇（6683.HK） 推荐理由：公司IP运营能力持续提升，音乐内容IP《乐来乐快乐》收视率领先，相关话题热度高，未来有望通过AI与内容深度融合拓展新业务，预计2024-2026年归母净利润稳步增长，维持“买入”评级。

- 《乐来乐快乐》节目圆满收官，收视率领先，核心艺人IP价值加速释放，相关话题阅读量超20亿。

- 2024H1公司收入2.67亿元，同比增长76%，归母净利润2496万元，同比增长91.6%，IP运营能力得到验证。

- 公司将继续拓展AI与内容融合，预计未来IP变现渠道将持续丰富，维持“买入”评级。

以下是从上文中提取的关键信息： 1. **节目成功**：《乐来乐快乐》圆满收官，收视率稳居同类综艺TOP1，全网相关话题阅读量超20亿，短视频平台累计播放量高达6亿。

2. **艺人IP价值**：核心艺人IP（如庾澄庆、周杰伦）价值加速释放，节目相关内容在短视频平台获得高点赞量。

3. **盈利预测调整**：由于业务扩张期，2024H1毛利率低于预期，归母净利润预测下调为0.89/1.51/2.05亿元，对应EPS为0.11/0.18/0.25元。

4. **当前股价估值**：当前股价对应PE为87.7/51.7/38.1倍。

5. **IP运营能力**：公司IP运营能力屡获验证，IP变现渠道丰富，后续有望延续强劲增势，维持“买入”评级。

6. **AI与内容融合**：2024年与数字王国合作开发AI驱动的数字媒体娱乐内容，提升内容运营效率。

7. **新节目制作**：《周游记3》已进入制作阶段，计划于2024年底播出。

8. **收入增长**：2024H1 IP创造及运营业务实现收入1.57亿元，同比增长149.7%；公司整体收入2.67亿元，同比增长76%。

9. **新零售业务**：新零售业务增势良好，拳头产品魔胴咖啡及相关产品创收7120万元，同比增长34.9%。

10. **风险提示**：存在门店拓展不及预期、海外中餐竞争加剧、海外宏观经济波动等风险。

这些信息为潜在投资者提供了关于公司业绩、市场表现、未来展望及风险因素的综合视角。