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中邮证券-金工专题报告:深度学习增强的可转债量化策略-250321

研报作者:肖承志 来自:中邮证券 时间:2025-03-24 09:27:02
  • 股票名称
  • 股票代码
  • 研报类型
    (PDF)
  • 发布者
    帅****过
  • 研报出处
    中邮证券
  • 研报页数
    24 页
  • 推荐评级
  • 研报大小
    1,294 KB
研究报告内容
1/24

核心观点

- 时序标准化算子显著提高了传统可转债因子的稳定性,改进后的因子表现优于基础因子。

- GRU模型有效挖掘可转债及其正股的行情数据,提升了多因子模型的收益表现。

- 最终结合GRU模型与多因子模型的策略实现了年化收益率113.35%,显著超越市场基准,但需注意因子和模型的失效风险。

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