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TCL电子:天风证券-TCL电子-1070.HK-全球份额扩张,盈利质量改善-240608

研报作者:孙谦,宗艳 来自:天风证券 时间:2024-06-08 22:38:53
  • 股票名称
    TCL电子
  • 股票代码
    1070.HK
  • 研报类型
    (PDF)
  • 发布者
    gj***05
  • 研报出处
    天风证券
  • 研报页数
    25 页
  • 推荐评级
    买入(首次)
  • 研报大小
    1,019 KB
研究报告内容
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投资标的及推荐理由

投资标的:TCL电子 推荐理由:TCL电子是全球彩电行业领先企业,持续修炼中高端+全球化运营能力带动TV业务份额稳步扩张,同时通过多元化业务拓展长期增长空间,盈利改善带来中长期业绩弹性,具有投资潜力。

核心观点1

1. TCL电子在全球彩电市场份额扩张,盈利质量改善,通过深耕智能终端市场和全球化运营能力提升业务表现。

2. 公司在大尺寸显示业务方面表现优异,中小尺寸显示业务盈利改善,互联网业务和创新业务全球化布局,盈利能力提升。

3. 公司盈利能力稳中向好,降本增效成效显著,具备较好的产业链议价权,未来业绩有望持续增长,给予“买入”评级。

核心观点2

1. TCL电子的历史和业务范围不断拓展 2. 公司的产品端和渠道端业务情况 3. 公司的显示业务情况,包括大尺寸显示和中小尺寸显示 4. 公司的互联网业务和创新业务情况 5. 公司的财务分析,包括营业总收入、毛利、净利润等情况 6. 公司的投资建议和目标价 7. 风险提示

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