银行行业：海通国际-美国银行行业：美资银行24Q2业绩总结-240729

1. 24Q2美资六大银行业绩总体超预期，主要得益于投行业务带来的非息收入增长，归母净利润同比增速均超预期。

2. 贷款平均余额同比和环比增长，存款余额增速放缓，净息差和净利息收入环比下降，资产质量方面不良率有所波动，部分银行提到信用卡资产质量的提升和对公房地产风险的缓释。

3. 银行资本水平整体稳健，监管要求的CET1比率有所上升，富国银行和高盛提到24Q3回购力度可能会减小。

24Q2美资六大行业绩总体超预期，主要源于投行业务带来的非息收入增长。

净利息收入同比负增长的银行包括富国银行、花旗、美国银行，其他家非息收入均超出预期。

贷款平均余额实现同比和环比增长，存款增速放缓。

净息差和净利息收入环比下降，成本收入比优于预期。

资产质量方面，不良率有所上升，计提减值损失低于预期。

部分银行提到信用卡资产质量提升，监管要求的CET1比率有所上升。

美资六大行中，摩根大通、摩根斯坦利、花旗银行、美国银行等银行股被推荐为投资标的。

推荐理由包括非息收入增长超预期、归母净利润增速超预期、贷款平均余额增长、存款成本下降、资产质量提升等因素。