东吴证券-金工定期报告：TPS与SPS选股因子绩效月报-250507

- TPS因子在全市场的年化收益率为39.50%，年化波动为15.79%，信息比率为2.50，月度胜率为77.39%。

- SPS因子在全市场的年化收益率为43.08%，年化波动为13.17%，信息比率为3.27，月度胜率为83.48%。

- 两个因子的选股模型均基于日频换手率稳定性，且在剔除市场干扰后仍具备良好的选股能力。