国投期货-宏观策略、大类资产配置与大宗投资机会~7月刊：跟踪地缘和经贸维稳延续性，反内卷和扩内需进入落地阶段-250731

- 全球宏观经济在地缘和经贸风险维稳的背景下，市场风险偏好回升，风险资产普遍上涨。

- 中美经贸关系维持稳定，双方达成对等关税暂停及出口管制放松的共识。

- 国内政策逐步落地，反内卷和扩内需的措施开始显现成效，市场对通缩和资产荒的担忧有所缓解。