科技行业：华安证券-全球科技行业周报：GPT~5预计夏季发布，关注华为概念行情-250622

- 本周全球科技行业整体表现疲软，尤其是中国科技股，主要指数均出现不同程度下跌。

- 谷歌和腾讯分别发布了新一代AI模型，市场对AI领域的更新保持关注，尤其是GPT-5预计夏季发布。

- 华为开发者大会带来新平台和服务，可能引发相关概念股的行情波动。

- 建议关注国内外AI、半导体、智能驾驶和电商等领域的投资机会，同时需警惕消费恢复和行业竞争风险。

本周全球科技行业动态如下： 1. **市场表现**：上证指数本周下跌0.51%，创业板指下跌1.66%，整体科技板块如传媒、互联网科技、人工智能等均出现不同程度的下跌。

2. **AI模型更新**： - 谷歌于6月18日推出Gemini2.5系列模型，正式版包括Gemini2.5Pro和Gemini2.5Flash，价格较低，适合企业应用。

- 腾讯在CVPR2025上开源混元3D2.1大模型，支持消费级显卡，优化了3D生成能力。

3. **华为开发者大会**：华为发布新平台和功能，包括基于盘古大模型的CloudRobo智能平台和新一代昇腾AI云服务，提升了AI算力和服务能力。

4. **投资建议**： - 关注海外AI公司如Meta、Adobe、Microsoft等的动态。

- 国内AI领域关注腾讯、百度等公司的新产品和技术。

- 半导体行业关注Nvidia、AMD等公司的市场表现。

- 智能驾驶领域关注亚马逊旗下Zoox的自动驾驶出租车工厂。

- 电商和即时零售板块关注美团、阿里巴巴等公司的增长情况。

5. **风险提示**：消费恢复不及预期、行业竞争加剧、宏观经济波动等风险需关注。

投资标的及推荐理由： 1. 海外AI相关公司：Meta、Adobe、Microsoft、Apple、Nvidia、AMD、Amazon等。

推荐理由：关注近期海外大模型更新进展，尤其是GPT-5和Gemini2.5的发布。

2. 国内AI相关公司：百度集团、阿里巴巴-SW、美图公司、腾讯控股、美团-W、快手等。

推荐理由：腾讯开源的混元3D2.1大模型具有工业级应用潜力，并适配消费级显卡，推动AI技术普及。

3. 海外半导体相关公司：Nvidia、AMD、博通、台积电、美光、英特尔等。

推荐理由：关注美国碳化硅晶圆制造商Wolfspeed的破产重整及企业级固态硬盘价格下滑对市场的影响。

4. 计算机相关公司：软通动力、常山北明、润和软件等。

推荐理由：受益于华为相关技术的发展和市场需求。

5. 智能驾驶相关公司：特斯拉、小米集团-W、小鹏汽车-W、小马智行、比亚迪、Google。

推荐理由：亚马逊旗下自动驾驶公司Zoox的量产工厂开设，将推动智能驾驶行业的发展。

6. 海外消费相关公司：亚马逊、拼多多、阿里巴巴-W、Shopee。

推荐理由：亚马逊在印度的投资将增强其运营网络，提高客户服务效率。

7. 本地生活相关公司：美团-W、阿里巴巴-W、京东集团-SW。

推荐理由：美团闪购618期间的显著增长反映了即时零售的市场潜力。

8. 电商相关公司：阿里巴巴-W、京东集团-SW、拼多多。

推荐理由：618期间的线上消费增长及阿里国际站的强劲表现显示电商市场的复苏。

9. 产业互联网相关公司：小米集团-W。

推荐理由：小米汽车的生产能力扩展将推动其在汽车市场的竞争力。

10. 影视相关公司：光线传媒、万达电影、上海电影、哔哩哔哩、快手等。

推荐理由：全国电影市场的票房动态及新片表现影响行业前景。

11. 游戏相关公司：腾讯控股、网易-S、恺英网络、三七互娱、吉比特等。

推荐理由：热门手游的收入增长显示出游戏市场的活力和潜力。

风险提示：消费恢复不及预期风险、用户增长不及预期风险、行业竞争格局剧变风险、宏观经济波动风险、政策及监管趋严风险、科技创新落地进展不及预期风险。