新能源板块行业：海通国际-新能源板块行业周报：5月装机同环比均增长明显，需求韧性仍可持续-240704

1. 新能源板块5月装机同环比均增长，需求韧性仍可持续，政策对行业发展高度重视。

2. 光伏产业处于周期底部，量价底部已现，需关注下半年拐点性机会。

3. 硅片、电池价格持稳，市场迫切期待产业政策调控，稳定向好发展信心。

5月光伏新增装机量同环比增长，需求韧性可持续。

光伏板块表现差强人意，但行业量价底部已现，政策支持明显。

关注海外增长、新技术进步、辅材龙头和电池技术推广受益股。

硅片库存消化，价格稳中有降。

市场迫切期待政策调控，稳健发展信心。

光伏板块估值偏低，风险包括政策、竞争、新技术和价格波动。

投资标的：海外增长趋势明确、且受益于后续可能出现的欧洲降息周期的阳光电源、锦浪科技、固德威；异质结等新技术持续取得进步的通威股份、迈为股份；行业格局稳定的辅材龙头福斯特、福莱特；0BB电池技术推广受益的设备材料商奥特维、宇邦新材。

推荐理由：海外市场增长趋势明确，受益于欧洲可能出现的降息周期；新技术不断取得进步；行业格局稳定的辅材龙头；0BB电池技术推广受益的设备材料商。