电子行业：中山证券-电子行业周报：5月我国互联网业务收入同比增速提高-240704

- 我国互联网业务收入同比增速提高，利润总额降幅收窄，研发经费实现正增长。

- 国内苹果手机出货量增长40%，中国手机出货量也有明显增长。

- 电子行业本周表现弱于大市，但全球手机和半导体销售均呈现增长趋势。

电子行业周报总结： 1. 2024年1-5月，我国互联网业务收入增长5%，增速较前一个月提高1.3个百分点，利润总额降幅收窄，研发经费增长。

2. 2024年5月，国内苹果手机出货量增长40%，继续了4月的反弹趋势。

3. 本周上证综指上涨0.33%，沪深300指数下跌0.48%，电子行业表现较大市弱势，申万一级电子指数下跌1.4%。

4. 全球一季度手机出货量增长7.74%，中国4月智能手机出货量同比增长25.5%。

5. 2024年上半年，鼎龙股份利润预计增长110-130%。

6. 投资建议包括关注有国产替代逻辑的上游设备材料，安卓系手机零部件厂商以及受益于补库存的半导体设计公司。

根据上述投资报告，以下是电子行业的投资标的及推荐理由： 1. **上游设备材料公司**： - **投资标的**：关注有国产替代逻辑、相对独立于行业景气周期的上游设备材料公司。

- **推荐理由**：由于电子行业需求正在底部弱复苏，这些公司可能受益于供应链的稳定和国产替代趋势。

投资者可以考虑这些公司作为受益于整体行业复苏但波动较小的一种选择。

2. **安卓系手机零部件厂商**： - **投资标的**：关注安卓系手机零部件厂商。

- **推荐理由**：预计安卓系手机库存将逐步回归正常，这些厂商可能会从市场需求恢复中受益。

随着安卓手机市场的稳定，这些公司可能会看到订单增长和市场份额扩大的机会。

3. **半导体设计公司**： - **投资标的**：关注半导体设计公司。

- **推荐理由**：预计半导体市场将受益于下游的补库存需求增加。

随着全球半导体市场的扩展和新技术应用的增加，这些公司可能会看到市场份额和盈利能力的提升。

以上推荐标的和理由基于报告中提到的行业动态、公司业绩以及市场趋势，投资者在进行决策时应综合考虑市场风险和公司基本面。