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国金证券-量化行业配置:超预期因子12月多头超额收益率达2.45%-250104

研报作者:高智威,许坤圣 来自:国金证券 时间:2025-01-05 09:40:52
  • 股票名称
  • 股票代码
  • 研报类型
    (PDF)
  • 发布者
    ha***68
  • 研报出处
    国金证券
  • 研报页数
    11 页
  • 推荐评级
  • 研报大小
    971 KB
研究报告内容
1/11

核心观点

- 12月超预期因子实现多头超额收益率2.45%,整体因子表现较好,尤其是盈利和分析师预期因子。

- 国内主要市场指数涨跌不一,行业表现分化,银行、家电等行业涨幅靠前,而房地产等行业跌幅较大。

- 一月份推荐行业包括非银行金融、通信和汽车,调整自上月的国防军工和有色金属,反映出行业轮动策略的动态变化。

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