当前位置:首页 > 研报详细页

星源材质:东方证券-星源材质-300568-年报点评:出货量维持较好增势,盈利结构有望持续优化-240424

研报作者:卢日鑫,李梦强,林煜 来自:东方证券 时间:2024-04-24 13:09:13
  • 股票名称
    星源材质
  • 股票代码
    300568
  • 研报类型
    (PDF)
  • 发布者
    a4***64
  • 研报出处
    东方证券
  • 研报页数
    5 页
  • 推荐评级
    买入
  • 研报大小
    384 KB
研究报告内容
1/5

投资标的及推荐理由

投资标的:星源材质 推荐理由:公司出货量维持良好增势,新项目、新产能有望驱动销量增长;全球化布局持续完善,盈利结构有望进一步优化;预测2024-2026年每股收益稳步增长,维持买入评级。

核心观点1

1. 星源材质在2023年出货量维持较好增势,但盈利受产品价格下行压力影响。

2. 公司通过新项目、新产能和海外布局,有望提升销量和盈利结构,但需警惕隔膜价格下降对盈利的影响。

3. 预测公司2024-2026年每股收益,维持买入评级,但需关注动力电池需求、行业竞争和海外项目进展等风险。

核心观点2

1. 公司2023年实现营业收入30.1亿元,同比增长4.6%,实现归母净利润5.8亿元,同比下降19.9%。

2. 公司2024年一季度实现营业收入7.1亿元,同比增长7.5%,实现归母净利润1.1亿元,同比下降41.4%。

3. 公司23年隔膜销量达25.3亿平,同比增长48.5%。

4. 隔膜价格持续下降,23年全年干湿法基膜的价格降幅约8%~20%,涂覆膜价格降幅达18%~23%。

5. 2024Q1基膜价格较年初降幅达20%以上,涂覆膜降价幅度也在18~22%。

6. 公司预测2024-2026年每股收益分别为0.61、0.83、0.99元,维持买入评级。

推荐给朋友: 收藏    |      
  • 大家关注
尊敬的用户您好!
         为了让您更全面、更快捷、更深度的使用本服务,请您"立即下载" 安装《慧博智能策略终端
         使用终端不仅可以免费查阅各大机构的研究报告,第一手的投资资讯,还提供大量研报加工数据,盈利预测数据,历史财务数据,宏观经济数据,以及宏观及行业研究思路,公司研究方法,可多角度观测市场,用更多维度的视点辅助投资者作出投资决策。
         目前本终端广泛应用于券商,公募基金,私募基金,保险,银行理财,信托,QFII,上市公司战略部,资产管理公司,投资咨询公司,VC/PE等。
慧博投资分析手机版 手机扫码轻松下载