科技行业：华安证券-全球科技行业周报：美团公测首款AI Agent“小美”，国内生图模型迭代更新-250914

- 本周科技行业整体表现良好，特别是人工智能和互联网相关板块上涨显著，美团和字节跳动分别推出了新AI产品，推动本地生活服务和生图生成技术的发展。

- 海外半导体公司如甲骨文和台积电业绩超预期，显示出云基础设施和AI存储需求强劲，建议关注相关企业的投资机会。

- 电商和产业互联网领域也有新动向，阿里巴巴计划增强云基础设施，苹果发布新iPhone系列，值得关注其市场表现和技术更新。

本周全球科技行业动态总结如下： 1. **市场行情**：上证指数上涨1.52%，创业板指上涨2.1%，恒生科技指数上涨5.31%。

传媒和互联网科技板块表现突出，分别上涨4.44%和7.56%。

2. **美团新产品**：美团于9月12日公测其首款AIAgent产品“小美”，旨在提供便捷的本地生活服务，如外卖下单和餐厅推荐。

3. **字节跳动更新**：字节跳动于9月5日发布即梦图片4.0，支持多模态生图生成，提升图像编辑能力。

4. **投资建议**： - 海外AI：关注Meta、Adobe、Microsoft等公司在大模型及AI硬件领域的进展。

- 国内AI：推荐关注美团、字节跳动等在AI领域的产品更新。

- 海外半导体：关注Nvidia、AMD等公司在云基础设施和存储器开发的动态。

- 智能驾驶：跟踪特斯拉、小米等在技术创新方面的进展。

- 海外消费：关注阿里巴巴和Lazada在东南亚市场的拓展。

- 本地生活：美团的AIAgent产品有望快速发展，建议关注相关企业。

- 电商：阿里巴巴计划发行可转换票据用于云基础设施，建议关注云计算行业。

- 产业互联网：苹果发布iPhone17系列，关注其销量和功能更新。

- 影视和游戏：电影市场票房回落，游戏行业部分作品表现强劲，建议关注相关公司。

5. **风险提示**：包括消费恢复不及预期、用户增长乏力、行业竞争加剧、宏观经济波动、政策监管趋严及科技创新进展不及预期等风险。

投资标的及推荐理由如下： 1. 海外AI： - 投资标的：Meta、Adobe、Microsoft、Apple、Nvidia、AMD、Amazon等。

- 推荐理由：关注近期海外大模型及AI硬件更新进展。

2. 国内AI： - 投资标的：百度集团、阿里巴巴-SW、美图公司、腾讯控股、美团-W、快手、昆仑万维等。

- 推荐理由：美团公测AIAgent“小美”，字节跳动即梦图片4.0发布，AI生图模型持续迭代，推动行业发展。

3. 海外半导体： - 投资标的：Nvidia、AMD、博通、台积电、英特尔等。

- 推荐理由：甲骨文和台积电发布良好财报，表明云基础设施和半导体行业的强劲需求。

4. 智能驾驶： - 投资标的：特斯拉、小米集团-W、小鹏汽车-W、小马智行、比亚迪、Google。

- 推荐理由：政策支持汽车行业稳增长，激励技术创新。

5. 海外消费： - 投资标的：拼多多、阿里巴巴-W、Amazon。

- 推荐理由：Lazada与天猫的系统级打通，帮助商家拓展东南亚市场。

6. 本地生活： - 投资标的：美团-W、阿里巴巴-W、京东集团-SW。

- 推荐理由：美团“AIAgent”公测，生活通用类AIAgent产品有望快速发展。

7. 电商： - 投资标的：阿里巴巴-W、腾讯控股等。

- 推荐理由：阿里巴巴发行可转换优先票据，增强云基础设施和国际业务运营。

8. 产业互联网： - 投资标的：Apple。

- 推荐理由：关注iPhone17系列的销量及相关功能更新。

9. 影视： - 投资标的：光线传媒、万达电影、上海电影、哔哩哔哩、快手-W等。

- 推荐理由：开学季影响票房表现，需关注市场动态。

10. 游戏： - 投资标的：腾讯控股、网易-S、恺英网络、三七互娱、吉比特等。

- 推荐理由：多款游戏表现良好，持续吸引用户和收入增长。

风险提示包括消费恢复不及预期、用户增长不及预期、行业竞争变化、宏观经济波动、政策监管趋严及科技创新进展不及预期等。