鼎捷数智：长城证券-鼎捷数智-300378-鼎捷数智创享会再次对AI价值进行深度解读-250815

投资标的：鼎捷数智（300378） 推荐理由：鼎捷数智在AI赋能行业中持续深化认知，助力企业数智化转型，具备清晰的发展战略和创新能力。

预计2025-2027年营收和净利润稳步增长，维持“买入”评级，前景看好。

- 鼎捷数智在“AI升维”创享会上发布新书，深度解读AI在企业重生中的价值，强调AI是创造新生产力的重要载体。

- 公司提出“1+2+3”未来世界构想，致力于通过AI能力提升企业数智化，推动商业模式创新。

- 盈利预测显示，预计2025-2027年营收和净利润持续增长，维持“买入”评级，但需关注市场风险和人力成本上升的挑战。

鼎捷数智于8月13日在上海举行了“AI升维：掌舵数智未来「新书创想会」”，并发布了新著作《数智生产力——从数字转型到数智重生》。

董事长叶子祯深度解读了品牌主张，强调AI的价值在于突破人类能力边界，而非替代人类。

鼎捷致力于利用数据和智能技术创新生产力，帮助企业突破动机、能力、思维和时空的限制，实现新的生产力。

鼎捷提出了“1+2+3”的未来世界构想，其中包括“物理数字双世界模型”、“快任务的数据自决驱动和慢任务的智能生成驱动”以及“数字分身智能体、数字专家智能体和数字指挥官智能体”。

未来人人可拥有可携式数字分身，以此实现“多栖职业”。

在数智化转型过程中，企业面临战略模糊和组织协同障碍的问题，鼎捷通过“AI软基建”解决这些问题，降低用户使用门槛，推动商业模式的构建。

公司认为，AI的价值挖掘需要在实践中实现认知转换。

盈利预测方面，预计2025-2027年公司实现营收分别为25.75亿元、28.90亿元、33.08亿元；归母净利润为2.02亿元、2.31亿元、2.86亿元；每股收益（EPS）为0.75元、0.85元、1.06元，维持“买入”评级。

风险提示包括：无实际控制人风险、业绩增长放缓风险、人力成本上升风险，以及境外股东和子公司法律法规变化带来的风险。