电力设备新能源行业：光大证券-电力设备新能源行业24Q2基金持仓分析：电网设备持仓显著提升，板块持仓集中度提升-240722

1）电力设备行业基金持仓占比略减，但仍有超配，重仓股持仓占比提升； 2）电网设备持仓占比显著提升，集中度有所下降，龙头股仍受青睐； 3）光伏设备持仓占比下降，但持仓集中度有所上升，投资建议关注逆变器、电力设备环节以及锂电龙头。

该投资报告指出，电力设备新能源行业基金持仓中，电网设备持仓显著提升，板块持仓集中度提升；电新板块持仓占比略减，仍有超配。

电力设备行业偏股型基金持仓占比为8.87%，环比-0.88%，同比-3.69%。

电力设备行业配置比例超过标准市值比例2.49%，超配幅度分位数78%。

宁德时代仍为电新板块第一大重仓股。

电网设备持仓占比显著提升，光伏设备持仓占比持续下降，电池持仓集中度提升。

投资建议关注宁德时代、阳光电源、德业股份、艾罗能源、许继电气、平高电气、三星医疗、东方电子。

风险提示包括电网投资不及预期、美国大选对中国出口链打压、新能源汽车销量不及预期、风光政策不及预期、原材料价格波动风险。

投资标的：宁德时代、阳光电源、德业股份、艾罗能源、许继电气、平高电气、三星医疗、东方电子 推荐理由：重点关注逆变器、电力设备环节以及锂电龙头；从市场交易情况来看，亚非拉市场持续向好；低位成长股经历一轮估值修复；市场以降息预期为主。