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学大教育:国投证券-学大教育-000526-个性化龙头归来,多元化助力成长-240429

研报作者:苏多永 来自:国投证券 时间:2024-04-29 19:39:14
  • 股票名称
    学大教育
  • 股票代码
    000526
  • 研报类型
    (PDF)
  • 发布者
    muc****ong
  • 研报出处
    国投证券
  • 研报页数
    5 页
  • 推荐评级
    买入-A
  • 研报大小
    460 KB
研究报告内容
1/5

投资标的及推荐理由

投资标的:学大教育 推荐理由:学大教育是个性化教育的龙头企业,具有较强的品牌优势和完善的个性化产品矩阵。

公司采取了多元化发展战略,在巩固个性化教育的龙头地位的同时,大力发展中高职、职业培训、产业学院等业务,未来成长性较好,具有投资潜力。

核心观点1

1. 公司在2023年和2024年一季度取得了稳健的营收和利润增长,展现出个性化教育领域的领先地位和多元化发展势头。

2. 公司盈利能力快速提高,现金流持续大幅流入,资产负债率持续下降,合同负债助力快速成长。

3. 未来公司成长性较好,预计营业收入、净利润和EPS将保持稳健增长,维持“买入-A”评级,目标价76.94元。

核心观点2

1. 公司2023年年报和2024年一季度报告的财务数据,包括营业收入、归母净利润和每股收益等指标。

2. 公司是个性化教育的开创者和领导者,具有较强的品牌优势和完善的个性化产品矩阵。

3. 公司采取了多元化发展战略,包括中高职教育、职业培训、产业学院、实训基地等业务。

4. 公司的盈利能力快速提高,现金流持续大幅流入,资产负债率持续下降,合同负债助力快速成长。

5. 预测公司未来几年的营业收入、归母净利润和每股收益,以及相应的动态PE和动态PB等指标。

6. 维持公司“买入-A”评级,给予2024年42倍PE,对应目标价76.94元。

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