计算机行业：国投证券-计算机行业周报：海外科技巨头迎来财报披露密集期，加码AI仍是一致方向-240805

- 海外科技巨头财报整体符合预期，持续加码AI投资，尤其在基础设施领域。

- 各公司均显示出AI对业务增长的积极影响，特别是在云计算和数字广告方面。

- 建议关注相关公司如英伟达、AMD、Apple等，以及AI应用领域的企业如Adobe和多邻国。

本周海外科技巨头财报显示，微软营收2450亿美元，净利润881亿美元，加码AI投资；谷歌营收847亿美元，广告增速低于预期；Meta营收391亿美元，广告业务强劲增长；AMD上调数据中心收入指引至45亿美元；高通营收93.9亿美元，AI驱动手机业务增长；ARM营收9.39亿美元，AI推动许可证业务增长；苹果软件服务表现强劲，推出AppleIntelligence开发者版。

行业整体看好AI投资机会，建议关注相关公司如英伟达、AMD、苹果、高通等。

根据投资报告，以下是提取的投资标的及推荐理由： ### 投资标的 1. **英伟达 (NVIDIA)** - 推荐理由：在AI算力投资机会中具有重要地位，市场需求旺盛。

2. **AMD** - 推荐理由：数据中心GPU销售指引上调，持续加码AI投资。

3. **博通 (Broadcom)** - 推荐理由：参与AI基础设施投资，受益于行业增长。

4. **浪潮信息** - 推荐理由：参与全球AI算力产业链，具备成长潜力。

5. **联想集团** - 推荐理由：在AI算力领域有持续投入，市场前景广阔。

6. **工业富联** - 推荐理由：参与AI相关的产业链，受益于行业发展。

7. **紫光股份** - 推荐理由：在AI算力领域有布局，未来增长可期。

8. **Apple** - 推荐理由：在端侧AI领域具有创新产品，市场需求持续增长。

9. **Qualcomm** - 推荐理由：AI技术应用于手机等设备，市场前景乐观。

10. **Adobe** - 推荐理由：在AIGC（AI生成内容）领域具备领先优势。

11. **多邻国** - 推荐理由：AI+教育领域，市场需求不断增加。

12. **金山办公** - 推荐理由：AI+办公解决方案，提升工作效率。

13. **美图公司** - 推荐理由：AI+图像编辑，具备市场竞争力。

### 风险提示 - AI进展不及预期 - 市场竞争加剧 - 研发不及预期等风险因素需关注。