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开源证券-市场微观结构研究系列(28):因子切割论与深度学习的结合应用-250726

研报作者:魏建榕,苏俊豪 来自:开源证券 时间:2025-07-26 15:04:57
  • 股票名称
  • 股票代码
  • 研报类型
    (PDF)
  • 发布者
    无*****
  • 研报出处
    开源证券
  • 研报页数
    16 页
  • 推荐评级
  • 研报大小
    1,307 KB
研究报告内容
1/16

核心观点

- 因子切割论通过剖析市场精细结构,强调对象、刀法和产出的重要性,帮助识别内在的行为模式。

- DBD-GRU模型将因子切割论与深度学习相结合,显著提升了理想振幅、理想反转和主动买卖因子的表现。

- DBD-Combine因子在主流宽基指数中均表现良好,尤其在中证1000中实现了11.8%的超额年化收益。

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