中望软件：太平洋证券-中望软件-688083-Q3稳健增长，3D收入持续高增-241030

投资标的：中望软件（688083） 推荐理由：公司2024年前三季度实现营业收入5.12亿元，同比增长10.11%；3D产品收入同比增长超过35%。

新版本产品推广初见成效，费用增速放缓，管理效率提升。

看好公司在国产CAD领域的持续增长潜力，维持“买入”评级。

- 中望软件2024年前三季度实现营业收入5.12亿元，同比增长10.11%，归母净利润同比大幅增长159.69%至1076.82万元。

- Q3收入增速放缓，主要受宏观环境和教育市场预算压力影响，但3D产品收入同比增长超过35%。

- 公司费用增速放缓，管理效率提升，预计未来三年收入和净利润持续增长，维持“买入”评级。

根据上文的内容，以下是提取出的关键信息： 1. **公司基本情况**： - 公司名称：中望软件 - 股票代码：688083 2. **2024年三季报数据**： - 前三季度营业收入：5.12亿元，同比增长10.11% - 归母净利润：1076.82万元，同比增长159.69% - 归母扣非净利润：-9485.41万元 - Q3单季度营业收入：2.04亿元，同比增长7.66% - Q3归母净利润：479.20万元 - Q3扣非归母净利润：-1088.63万元 3. **收入增速放缓原因**： - 宏观环境压力影响客户采购正版软件的意愿 - 国内教育市场客户经费预算压力显著，数字化采购意愿不佳 - 全球宏观经济下行、地区市场需求波动及汇率变动影响海外收入增速 4. **3D产品表现**： - 3D收入同比增长超过35% - 新版本产品逐步推广，性能提升，满足更多企业客户需求 5. **费用控制情况**： - 销售、管理及研发费用同比变化：销售费用-0.27%，管理费用+12.13%，研发费用+10.60% - Q3销售/管理/研发费用率分别为46.57%/12.75%/51.96% - 公司严格控制人员增长，提升管理效率 6. **投资建议**： - 公司为国产CAD龙头企业，预计2024-2026年收入及净利润分别为： - 2024年：收入9.91亿元，归母净利润0.79亿元 - 2025年：收入12.05亿元，归母净利润1.31亿元 - 2026年：收入14.90亿元，归母净利润1.81亿元 - 维持“买入”评级 7. **风险提示**： - 下游资本开支不及预期 - 产品研发不及预期 - 市场竞争加剧 这些信息可以帮助专业投资者更好地理解公司的财务表现、市场环境及未来发展潜力。