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国金证券-高频因子跟踪:今年以来高频&基本面共振组合超额收益5.63%-240527

研报作者:高智威,王小康 来自:国金证券 时间:2024-05-28 15:59:20
  • 股票名称
  • 股票代码
  • 研报类型
    (PDF)
  • 发布者
    hwa****tal
  • 研报出处
    国金证券
  • 研报页数
    16 页
  • 推荐评级
  • 研报大小
    868 KB
研究报告内容
1/16

核心观点

1. 高频因子跟踪显示今年以来价格区间因子多头超额收益率表现优秀,价量背离因子稳定但表现不稳定,遗憾规避因子展现了较好的预测效果,而斜率凸性因子表现欠佳。

2. 高频“金”组合中证1000指数增强策略年化超额收益率为10.99%,超额最大回撤为6.04%,而高频&基本面共振组合中证1000指数增强策略的年化超额收益率为15.64%,超额最大回撤为4.22%。

3. 需要注意历史数据统计、建模和测算的失效风险,以及策略依据假设的条件可能导致收益下降或出现亏损。

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