机械行业：光大证券-机械行业周报2024年第39周：特斯拉将举办“WE， ROBOT”活动，看好机床景气度提升-240930

1. 机械行业展望：人形机器人产业有望迎来规模化部署和训练素材的富集，机床&刀具领域受政策落地影响有望迎来改善，农业机械需求长期提升，工程机械行业需求有望得到边际修复。

2. 出海机会：美国市场需求有望提升，一带一路国际市场增长空间广阔，矿山设备出口有望增长，轨交设备行业直接受益于铁路投资增长。

3. 新兴产业：半导体设备国产替代势在必行，光伏产能出清加速，低空经济作为战略新兴产业快速发展，具有广阔的发展前景。

特斯拉将举办“WE，ROBOT”活动，发布新一代OptimusGen3机器人。

人形机器人行业看好，需关注高复杂度灵巧手功能实现和丝杠量产与降本。

机床&刀具行业有望获重视，建议关注科德数控、海天精工、华中数控等。

农业机械需求提升，出口增长空间广阔，建议关注一拖股份。

工程机械行业景气度改善，需求有望修复，建议关注中联重科、徐工机械等。

半导体设备国产替代势在必行，建议关注北方华创、中微公司、拓荆科技等。

低空经济作为战略新兴产业快速发展，建议关注亿航智能、应流股份、交控科技。

投资标的及推荐理由如下： 1）高复杂度灵巧手的功能实现：兆威机电、鸣志电器、丰立智能、安培龙； 2）丝杠量产与降本：北特科技、贝斯特、五洲新春、浙海德曼； 3）整机层面的科德数控、海天精工、纽威数控，零部件层面的华中数控、奥普光电、绿的谐波，刀具层面的欧科亿、华锐精密； 4）一拖股份； 5）巨星科技、创科实业； 6）泉峰控股、格力博； 7）涛涛车业、春风动力； 8）耐普矿机、景津装备、新锐股份、山推股份、运机集团、中信重工； 9）中联重科（A/H）、徐工机械、三一重工、恒立液压； 10）安徽合力、杭叉集团； 11）时代电气（A/H）、中国中车（A/H）、中国通号（A/H）； 12）北方华创、中微公司、拓荆科技、中科飞测、富创精密、正帆科技； 13）迈为股份、微导纳米、奥特维； 14）亿航智能、应流股份、交控科技。