机械设备行业：东吴证券-机械设备行业跟踪周报：看好受益于大规模设备更新的船舶、农机、注塑机行业-240728

1. 看好船舶、农机和注塑机行业受益于大规模设备更新和政策支持，推荐相关龙头企业。

2. 工信部和发改委的政策将提升国产工业母机、农机和船舶的市场竞争力，推动行业洗牌与升级。

3. 光伏设备行业迎来海外产能布局机遇，国产设备商凭借优势将受益于全球市场扩展。

机械设备行业受益于大规模设备更新，船舶、农机、注塑机等行业前景看好。

推荐投资组合包括三一重工、中微公司、恒立液压等公司。

政策利好推动工业母机国产化和设备更新，农机补贴细则落地支持小设备淘汰，船舶制造补贴细则支持老船换新。

挖机出口市场有望逐步走出周期底部，光伏设备行业海外产能布局兴起，国产设备商迎来出海机遇。

风险提示包括下游固定资产投资不及预期和行业周期性波动。

投资标的及推荐理由如下： 1. 三一重工、中微公司、恒立液压、晶盛机电、先导智能、拓荆科技、柏楚电子、杰瑞股份、迈为股份、华测检测、奥特维、长川科技、精测电子、富创精密、芯源微、绿的谐波、杭可科技、海天精工、高测股份、新莱应材、金博股份、华中数控、联赢激光、纽威数控、道森股份。

2. 推荐理由包括通用自动化产需对接利好机床国产化，大规模设备更新注塑机有望受益；农机补贴细则落地支持小设备淘汰，利好中大型设备龙头；船舶制造补贴细则落地支持老船换新，船企+零部件厂充分受益；工程机械CME预测7月挖机出口同比+7%，出口开始转正；光伏设备海外产能布局兴起，国产设备商迎出海机遇。