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机械行业:国金证券-机械行业周报:看好工程机械、船舶、矿山机械和叉车板块-241007

研报作者:满在朋 来自:国金证券 时间:2024-10-07 14:53:59
  • 股票名称
    机械行业
  • 股票代码
  • 研报类型
    (PDF)
  • 发布者
    yi***re
  • 研报出处
    国金证券
  • 研报页数
    18 页
  • 推荐评级
    买入
  • 研报大小
    1,212 KB
研究报告内容
1/18

核心要点1

1. 工程机械、船舶、矿山机械和叉车板块有望受益于基建和地产的边际修复,以及全球经济的复苏预期。

2. 中国船舶竞争力提升,船舶周期持续上行,中东局势升级预计将推动运价上涨。

3. 矿山机械直接受益通胀,受益铜、金的资本开支增长预期保持乐观,叉车板块有望受益于全球经济的向好恢复和政府投资带动需求增长。

核心要点2

工程机械受益于基建和地产修复,需求有望提升;船舶行业持续上行,合并有望提高竞争力;矿山机械受益通胀,预期增长乐观;通用机械板块有望复苏,叉车板块首推。

建议关注相关龙头公司,但需关注宏观经济和政策变化风险。

投资标的及推荐理由

投资标的:工程机械主机厂三一重工、徐工机械、中联重科、柳工,核心零部件供应商恒立液压;中国船舶和船用发动机龙头中国动力;核心耗材供应商耐普矿机、国内大型磨机龙头中信重工;叉车、工业母机、刀具等细分赛道。

推荐理由:工程机械受益于基建和地产预期的边际修复,工程机械需求信心持续提升;船舶周期持续上行,中国船舶竞争力提升,中东局势升级推动运价上涨,提高船东下单订船意愿;矿山机械直接受益通胀,预期25年矿山机械核心下游铜、金的资本开支增长保持乐观;顺周期通用机械预期复苏,全球经济向好恢复,政府投资带动作用,设备更新政策对拉动相关领域高端设备的更新替换需求有深远影响。

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