国能日新：长城证券-国能日新-301162-2024年度业绩点评：业绩持续稳健，公司于确定性趋势中持续提升自身行业话语权-250414

投资标的：国能日新（301162） 推荐理由：公司2024年度业绩稳健增长，营收和净利润均实现同比提升，行业趋势向好，新能源装机持续增长。

功率预测产品市场领先，创新业务前景广阔，预计未来业绩将持续向好，维持“买入”评级。

国能日新2024年度业绩稳健，营业收入5.50亿元，同比增长20.50%。

公司在新能源发电功率预测产品领域保持市场领先，服务用户数量增加至4345家。

未来随着电改政策推进及市场需求增长，预计公司业绩将持续向好，维持“买入”评级。

国能日新（301162）发布了2024年度业绩报告，显示公司营业收入为5.50亿元，同比增长20.50%；归母净利润为9358.84万元，同比增长11.09%；扣非净利润为8242.84万元，同比增长15.67%。

公司在费用方面，销售费用、管理费用和研发费用分别为1.45亿元、4668.42万元和8532.16万元，变动幅度合理，但财务费用同比增长80.02%，主要因银行利息收入减少及租赁负债和贷款利息费用增加。

根据行业数据，2024年全国发电装机容量约为33.5亿千瓦，同比增长14.6%，可再生能源装机容量已达到18.89亿千瓦，占全国发电总装机的56%。

其中，太阳能和风电装机容量分别同比增长45.2%和18%。

可再生能源发展势头良好，为公司后续业务提供了基础。

在功率预测产品方面，截至2024年底，公司服务的新能源电站数量增至4345家，净新增用户755家，同比增21.03%。

公司在功率预测服务领域保持市场领先地位，相关产品收入为30947.46万元，同比增长15.55%。

分布式并网产品销售区域已拓展至多个省份，相关收入为12394.78万元，同比增长28.01%。

公司未来将重点关注创新类产品线，顺应电改进程，拓展电力交易、微电网和虚拟电厂业务。

预计2025-2027年公司营收将分别达到6.95亿元、8.95亿元和11.70亿元，归母净利润为1.33亿元、1.60亿元和1.79亿元，维持“买入”评级。

风险提示包括行业竞争加剧、行业景气度不及预期、政策落地不及预期以及技术创新进度不及预期。