机械设备行业：东吴证券-机械设备行业跟踪周报：推荐AI投资加速利好的机器人&半导体设备&AIDC设备投资机会-250720

- 推荐关注AI投资加速带来的机器人、半导体设备和AIDC设备投资机会，重点公司包括北方华创、三一重工和中微公司等。

- H20芯片解禁将推动AIDC产业链发展，燃气轮机和柴油发电机组等相关领域值得关注。

- 半导体设备市场受AI算力需求增长影响，国产设备商有望受益，相关公司如晶盛机电和北方华创等。

- 机器人行业因特斯拉Optimus GEN3和宇树科技上市带来催化，灵巧手和下游应用领域值得投资。

- 工程机械和叉车行业表现强劲，内外销增长，建议关注三一重工和安徽合力等龙头企业。

本周机械设备行业跟踪周报推荐了AI投资加速利好的机器人、半导体设备和AIDC设备的投资机会，具体要点如下： 1. 推荐组合：包括北方华创、三一重工、中微公司、恒立液压等多家企业，涉及机器人、半导体和工程机械等领域。

2. 投资要点： - AIDC链：H20芯片解禁加速，推动AI投资落地，建议关注潍柴重机、科泰电源等柴油发电机组企业，以及杰瑞股份、豪迈科技等燃气轮机产业链企业。

- 半导体设备：AI算力需求快速增长，国产设备商将受益，关注高端SoC测试机市场、先进封装设备和硅光设备龙头企业。

- 人形机器人：特斯拉GEN3和宇树科技上市带来行业变化，推荐关注灵巧手相关企业和应用端企业。

- 工程机械：6月销量超预期，预计全年将实现可观增长，受益于中央和地方政府资金支持，推荐三一重工、中联重科等。

- 叉车行业：销量增长显著，关注Q2业绩增长确定性的龙头企业，如安徽合力、杭叉集团等。

3. 风险提示：包括下游固定资产投资不及预期、行业周期性波动风险及地缘政治和汇率风险。

投资标的及推荐理由如下： 1. 推荐组合： - 北方华创 - 三一重工 - 中微公司 - 恒立液压 - 中集集团 - 拓荆科技 - 海天国际 - 柏楚电子 - 晶盛机电 - 杰瑞股份 - 浙江鼎力 - 杭叉集团 - 先导智能 - 长川科技 - 华测检测 - 安徽合力 - 精测电子 - 纽威股份 - 芯源微 - 绿的谐波 - 海天精工 - 杭可科技 - 伊之密 - 新莱应材 - 高测股份 - 纽威数控 - 华中数控 2. 投资要点： - AIDC产业链受益于H20芯片解禁，推荐潍柴重机、科泰电源、泰豪科技等。

- 燃气轮机产业链受益于AIDC建设和沙特能源转型，推荐杰瑞股份、豪迈科技、应流股份。

- 半导体设备行业中，国产设备商将充分受益于AI算力需求的快速发展，关注高端SoC测试机市场的国产突破。

- 硅光设备龙头受益于光子领域技术发展，推荐罗博特科（ficonTEC）。

- 人形机器人领域，特斯拉GEN3和宇树科技的上市带来行业变化，推荐汉威科技、正裕工业、浙江荣泰、福立旺、新坐标等。

- 工程机械销量超预期，内销韧性强，推荐三一重工、中联重科、柳工、山推股份等。

- 叉车行业内外销增长，关注安徽合力、杭叉集团、中力股份等龙头企业的业绩增长确定性。

风险提示包括下游固定资产投资不及预期、行业周期性波动风险及地缘政治和汇率风险。