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招商期货-金工股票策略环境监控周报:宽基指数深跌反弹,后市关注“AI+内需”主线机会-250413

研报作者:赵嘉瑜 来自:招商期货 时间:2025-04-14 09:23:16
  • 股票名称
  • 股票代码
  • 研报类型
    (PDF)
  • 发布者
    hn***ai
  • 研报出处
    招商期货
  • 研报页数
    42 页
  • 推荐评级
  • 研报大小
    2,447 KB
研究报告内容
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交易品种及交易方向

【期货品种】:股指期货(IF、IC、IM) 【交易方向】:中性 【理由】:基差波动大幅增加,对于已建仓的Alpha策略投资者不利于成本管控,但同时也迎来止盈时机,适合关注中性策略的建仓机会。

【期货品种】:期权 【交易方向】:看多 【理由】:各指数隐含波动率大幅上升,有利于买权策略和期权套利策略,当前环境适合采取看多策略。

【期货品种】:商品期货 【交易方向】:看多 【理由】:农林牧渔板块表现突出,市场整体活跃度边际上升,短期内有望继续走强,适合看多布局。

【期货品种】:金融期货 【交易方向】:中性 【理由】:市场波动性增加,融资余额处于较高水平,适合采取中性策略以应对不确定性。

核心观点

- 本周宽基指数普跌后反弹,市场活跃度上升,农业板块表现突出。

- 未来关注“AI+内需”主线机会,政策动向将成为短期核心变量。

- 当前环境不利于持有型Alpha积累,投资者需谨慎参考风险提示。

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