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沪电股份:财通证券-沪电股份-002463-业绩持续高增,AI训练侧+网络侧前景可观-240713

研报作者:张益敏,吴姣晨 来自:财通证券 时间:2024-07-14 15:05:08
  • 股票名称
    沪电股份
  • 股票代码
    002463
  • 研报类型
    (PDF)
  • 发布者
    kc***08
  • 研报出处
    财通证券
  • 研报页数
    3 页
  • 推荐评级
    增持
  • 研报大小
    405 KB
研究报告内容
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投资标的及推荐理由

投资标的:沪电股份-002463,推荐理由:公司业绩持续高增,受益于AI训练侧和网络侧前景可观,数据中心AI服务器+交换机增长潜力大,整合生产资源并扩充产能,具有投资潜力。

核心观点1

1. 沪电股份预计2024年上半年净利润将大幅增长,受益于AI技术需求持续增长。

2. 公司在AI服务器和交换机领域具有增长潜力,通过技改项目提升产能和品质。

3. 投资建议为“增持”,未来几年营收和净利润有望稳步增长,但需注意下游需求和新品研发风险。

核心观点2

1. 公司预计2024H1实现归母净利润10.8-11.6亿元,同比增长119.24%-135.48%。

2. 公司2024Q2预计实现净利润5.65-6.45亿元,同比增长93.35%-120.72%,环比增长9.79%-25.32%。

3. 公司投资约5.1亿元人民币,实施面向算力网络的高密高速互连印制电路板生产线技改项目。

4. 预计公司2024-2026年实现营业收入109.95/132.28/157.86亿元,归母净利润22.64/27.49/33.25亿元。

5. 维持“增持”评级。

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