宁波银行：东海证券-宁波银行-002142-公司简评报告：规模增长强劲，减值计提与不良处置保持审慎-240901

投资标的：宁波银行（002142） 推荐理由：公司上半年营业收入和净利润稳健增长，贷款结构优化，对公贷款强劲，存款快速增长，资产质量稳定。

不良贷款率低且拨备覆盖率高，预计下半年息差压力放缓，投资收益表现亮眼，具备良好的成长潜力。

- 宁波银行2024上半年营业收入344.37亿元，净利润136.49亿元，规模增长强劲，总资产达3.03万亿元。

- 不良贷款率保持在0.76%，拨备覆盖率为420.55%，减值计提与不良处置保持审慎。

- 存款增长明显，定期化上升，净息差略有收窄，预计下半年息差下行压力将缓解。

根据上文，可以提取以下关键信息： 1. **业绩增长**： - 宁波银行2024年上半年营业收入为344.37亿元，同比增长7.13%。

- 归属于母公司普通股股东的净利润为136.49亿元，同比增长5.42%。

2. **资产与贷款情况**： - 截至6月末，总资产为3.03万亿元，同比增长16.67%。

- 不良贷款率保持在0.76%（环比持平），不良贷款拨备覆盖率为420.55%（环比下降11.08个百分点）。

- 净息差为1.87%，同比下降6个基点。

3. **贷款结构**： - 对公贷款同比大幅增加，个人贷款则明显少增，主要受个人经营性贷款及消费类贷款到期、居民信贷需求偏弱及个贷准入收紧影响。

- 预计对公贷款仍能保持快速增长。

4. **存款情况**： - 存款实现快速增长，Q2存款环比净流入，同比增速明显强于行业。

- 定期存款比例有所上升，反映居民需求较弱背景下的资金循环问题。

5. **资产负债管理**： - 资产端净息差延续收窄，Q2单季度息差为1.84%。

- 生息率下降，主要因贷款与债券利率随市场下降。

6. **中间业务收入**： - 受降费政策、市场风险偏好降低等因素影响，财富管理与资产管理收入同比下降。

- 预计下半年中间业务收入降幅可能收窄。

7. **投资收益**： - 上半年年化广义投资收益率达到3.88%，受益于债市行情及投资能力。

8. **信用风险与减值计提**： - 前瞻性指标显示关注类贷款占比上升，逾期贷款占比略有下降。

- 不良生成率上升至1.19%，为近年最高水平，主要受经营类与消费类零售客群扰动影响。

这些信息为投资者提供了宁波银行在规模增长、贷款结构、存款情况、资产负债管理、投资收益等方面的全面概览，有助于评估其未来发展潜力和风险。