招商期货-私募策略跟踪周报：股票策略迎来开门红，风险资产偏好持续提升-250212

【期货品种】：沪深300指数 【交易方向】：看多 【理由】：沪深300指增策略本周表现良好，超额收益为正，动量因子和成长因子超额暴露较大，显示出市场偏好风险资产的趋势。

【期货品种】：中证500指数 【交易方向】：看多 【理由】：中证500指增策略本周收益为正，尽管存在市值下沉风险，但超额暴露于成长因子和杠杆因子的表现积极。

【期货品种】：中证1000指数 【交易方向】：看多 【理由】：中证1000指增策略本周也实现正收益，市值下沉带来显著超额，且中盘因子超额暴露较大，表明市场对中小盘股票的偏好。

【期货品种】：期权策略 【交易方向】：看多 【理由】：本周超过50%的期权策略基金收益为正，显示出市场对风险资产的进一步偏好。

- 本周私募策略整体表现良好，股票策略迎来开门红，指增策略和中性策略均实现正收益。

- 风险监测显示指增策略存在小微盘增仓和市值下沉的风险，但整体风险仍在安全区间。

- 期权策略基金的收益表现也较为积极，超过50%的基金实现正收益。